Инвестиционные и инновационные процессы в организации. Инновационно-инвестиционная деятельность предприятия
Инвестиции предприятия это долгосрочные вложения капитала в различные сферы его деятельности с целью получения прибыли а также для достижения иного экономического эффекта. Инвестиции предприятия можно классифицировать по следующим основным признакам. По направлениям инвестирования: реальные строительство новых предприятий расширение действующих предприятий реконструкция техническое перевооружение действующего производства; модернизация функционирующих производств; перепрофилирование предприятия; приобретение нематериальных активов т.
Поделитесь работой в социальных сетях
Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск
Раздел 10
Лекция № 16
10.1. Экономическая сущность и классификация инвестиций
Развитие производства и повышение его эффективности требует постоянного привлечения свободных средств, прежде всего финансовых ресурсов, т.е. инвестиций.
Инвестиции предприятия это долгосрочные вложения капитала в различные сферы его деятельности с целью получения прибыли, а также для достижения иного экономического эффекта. Инвестиции предприятия можно классифицировать по следующим основным признакам.
- По направлениям инвестирования:
реальные (строительство новых предприятий, расширение действующих предприятий, реконструкция, техническое перевооружение действующего производства; модернизация функционирующих производств; перепрофилирование предприятия; приобретение нематериальных активов, т.е. инвестирование в покупку лицензий, патентов, ноу-хау; расширение запасов материальных оборотных активов и т.п.);
финансовые (приобретение облигаций, акций и других ценных бумаг; размещение временно свободных средств на депозитах и т.п.).
- По отношению к предприятию инвестору:
внутренние (вложение средств в развитие самого предприятия);
внешние (вложение капитала в активы других предприятий).
- По периоду осуществления инвестиций:
краткосрочные (до одного года);
долгосрочные (более одного года).
- По уровню доходности:
высокодоходные;
среднедоходные;
низкодоходные;
бездоходные.
- По степени риска:
безрисковые;
низкорисковые;
среднерисковые;
высокорисковые.
- По формам собственности:
частными;
корпоративными;
государственными (муниципальными);
смешанными.
Инвестиции в рыночной экономике как процесс вложения капитала в любой форме неразрывно связаны с получением дохода или какого-либо эффекта. Таким образом, сущность инвестиций содержит в себе сочетание двух сторон инвестиционной деятельности: затрат ресурсов и получения результатов. Если затраты ресурсов, т.е. инвестиции не приводят к желаемому результату, то они становятся бесполезными.
10.2. Источники инвестиций
Основными источниками инвестиционных ресурсов являются отечественные источники (физические и юридические лица, а также государство) и иностранные источники (зарубежные государства, иностранные граждане, а также юридические лица других стран: предприятия, фирмы, компании).
Отечественные источники инвестиций в свою очередь подразделяются на собственные и заемные (рис. 10.1.).
Наиболее надежными источниками инвестиций являются собственные внутренние источники, к которым относят прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия, амортизационные отчисления, дополнительную эмиссию акций предприятия и продажу их на фондовом рынке. Собственные внешние источники инвестиционных ресурсов являются не столь надежными и, как правило, невелики по объему.
Рис. 10.1.Основные источники и виды инвестиционных ресурсов.
Заемные инвестиционные ресурсы (кредиты банков, займы, государственные целевые и льготные кредиты, лизинг), используемые практически каждым предприятием, являются необходимым способом финансирования инвестиционной деятельности. Обусловлено это тем, что собственных инвестиционных ресурсов для реализации крупных инвестиционных программ и проектов у предприятия инвестора часто не хватает.
Важную роль в определении источников инвестиций и их структуры играет деятельность государства. Посредством финансовой и денежно-кредитной политики оно направляет инвестиционную активность в требуемое русло либо стимулирует ее, либо препятствует ей.
10.3. Организация инвестиционной деятельности на предприятии
На практике процесс реализации инвестиций на предприятии осуществляется в форме инвестиционной деятельности. В соответствии с федеральным законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации» инвестиционная деятельность представляет собой вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта.
Инвестиционная деятельность состоит из двух основных этапов:
формирование инвестиционных ресурсов;
вложение инвестиционных ресурсов в конкретные объекты инвестирования.
Движение инвестиций от начала формирования инвестиционных ресурсов до получения дохода и возврата вложенных средств называют инвестиционным циклом .
Любое предприятие, чтобы начать инвестиционную деятельность должно решить следующие задачи:
определить цели инвестирования;
разработать инвестиционную политику;
разработать инвестиционный проект;
обосновать разработанный инвестиционный проект;
определить в каком соотношении будут использованы собственные и заемные средства;
определить риски будущего инвестирования;
оценить эффективность разработанной инвестиционной политики.
Инвестиционная политика предприятия это совокупность приемов, способов, решений, определяющих целесообразность и эффективность использования ресурсов в процессе реализации стратегии предприятия. Различают три вида инвестиционной политики: консервативную, компромиссную и агрессивную. Все эти виды инвестиционной политики позволяют предприятиям проводить разработку инвестиционного проекта.
Инвестиционный проект это совокупность документов, подтверждающих экономическую целесообразность инвестирования денежных средств в реальные объекты.
Таким образом, инвестиционная деятельность предприятия представляет собой процесс обоснования и реализации наиболее эффективных форм вложений капитала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия.
10.4. Капитальные вложения
Капитальные вложения это составная часть инвестиций, которые представляют собой затраты, направляемые на создание и воспроизводство основных фондов.
В состав капитальных вложений входят: затраты на строительно-монтажные работы; затраты на приобретение основных фондов (станки, машины, оборудование); затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР), проектно-изыскательские работы и т.д.; инвестиции в трудовые ресурсы; прочие затраты.
Важнейшими направлениями использования капитальных вложений являются следующие:
новое строительство;
расширение действующих предприятий за счет введения в строй дополнительных цехов и производств;
реконструкция, т.е. частичное или полное переустройство производства без строительства новых или расширения действующих цехов;
техническое перевооружение действующего предприятия, т.е. повышение технического уровня отдельных участков производства и агрегатов за счет внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации, модернизации оборудования.
Выбор предприятием того или иного направления капитальных вложений зависит от целей, которые оно преследует при осуществлении инвестиций.
Лекция № 17
Тема: Инновационная и инвестиционная деятельность предприятия
10.5. Понятие и классификация инноваций
Вся история развития человечества это непрерывный процесс совершенствования производственной деятельности повышения социально-экономической эффективности, достигаемые на основе разработки и применения разнообразных нововведений.
В процессе становления и развития рыночных отношений в нашей стране разработка и внедрение различных нововведений становится важнейшей предпосылкой выживания любого предприятия в условиях жесточайшей конкуренции.
Основным товаром на рынке нововведений является результат научных и научно-технических исследований, представляющий собой продукт интеллектуальной деятельности, на которые распространяются авторские и иные права. Поставщиками рынка нововведений являются научные организации, академические и отраслевые научно-исследовательские институты, высшие учебные заведения, научно-исследовательские подразделения предприятий, венчурные организации.
Термин «инновация» впервые введен в научный оборот австрийским ученым Й.А. Шумпетером в начале двадцатого века, и означает нововведение, т.е. результат процесса введения какого-либо новшества. Новшество обычно представляет результат научных исследований или разработок в какой-либо области человеческих знаний.
Выделяют два основных типа инноваций: продуктовая инновация и процессная инновация (рис. 10.2.).
Рис. 10.2. Классификация инноваций.
Продуктовые инновации направлены на создание новых видов продукции (базисные) или существенное улучшение потребительских свойств и повышения качества освоенных видов продукции (улучшающие). Процессные инновации связаны с освоением новых форм и методов организации производства при выпуске новой продукции (технологии труда, организации, управления производством).
Таким образом, применительно к промышленному предприятию инновацию следует понимать как разработку, внедрение в производство, вывод на рынок нового или улучшенного продукта, либо нового более эффективного способа их получения.
10.6. Инновационная деятельность предприятия
Инновационная деятельность предприятия представляет собой сферу деятельности, которая направлена на практическое использование научных, научно-технических результатов и интеллектуального потенциала с целью обновления производительных сил, получения новых или улучшения производимых видов продукции, способов их производства.
Основными мотивами развития инновационной деятельности на предприятии являются следующие:
стремление расширить рынки сбыта товаров и услуг;
необходимость повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции и предприятия в целом;
реальные возможности увеличить прибыль предприятия.
В процессе своей инновационной деятельности предприятие формирует инновационную программу , представляющую собой комплекс намеченных к реализации инвестиционных проектов и мероприятий, согласованный по ресурсам, исполнителям и срокам их осуществления.
Инновационная деятельность предприятия представляет собой сложный многоэтапный процесс. Процесс организации инновационной деятельности на предприятии состоит из следующих укрупненных стадий:
поиск новых идей, способствующих эффективному достижению целей предприятия;
отбор и предварительная оценка новшеств, необходимых для реализации отобранных идей, т.е. осуществление инновационных маркетинговых исследований;
формирование бизнес-плана реализации инновационного проекта;
реализация инновационного проекта;
запуск инновационного проекта в производство и управление им.
Организация инновационной деятельности на предприятии определяются уровнем государственной поддержки. Суть стратегии активного вмешательства государства в инновационный процесс заключается в признании государством научной, научно-технической и инновационной деятельности главной и определяющей составляющей экономического роста национального хозяйства, а также в необходимости закрепления в законодательстве механизмов стимулирования развития инновационных процессов. К таким механизмам можно отнести:
создание условий, способствующих повышению инновационной активности;
выделение государственных ресурсов для формирования начального спроса на инновации;
создание инфраструктуры инновационной сферы;
обеспечение благоприятных условий для приобретения зарубежных лицензий и патентов.
10.7. Жизненный цикл инноваций
Жизненный цикл инноваций представляет собой совокупность взаимосвязанных процессов и стадий создания новшества.
Жизненный цикл инноваций это промежуток времени от зарождения идеи до снятия с производства инновационного продукта. Обобщенная схема жизненного цикла инновации представлена на рис. 10.3. Инновация в своем жизненном цикле проходит ряд стадий, включающих:
зарождение, сопровождающееся выполнением необходимого объема научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, разработкой и созданием опытной партии новшества;
рост (промышленное освоение с одновременным выходом продукта на рынок);
зрелость (стадия серийного или массового производства и увеличение объема продаж);
насыщение рынка (максимальный объем производства и максимальный объем продаж);
упадок (свертывание производства и уход продукта с рынка).
Стадия зарождения новшества является наиболее трудоемкой и сложной. Здесь велик объем расходов на освоение производства и выпуск опытной партии нового товара. На этой стадии разрабатывается и совершенствуется технология, отрабатывается регламент производственного процесса.
Стадия роста характеризуется медленным и растянутым во времени наращиванием выпуска продукции.
Стадия зрелости, отличается быстрым наращиванием производства, значительным увеличением загрузки производственных мощностей, отлаженностью технологического процесса и организации производства.
Стадия насыщения рынка характеризуется устойчивыми темпами наибольших объемов выпуска продукции и максимально возможной загрузкой производственных мощностей.
Стадия упадка связана с падением загрузки мощностей, сворачиванием производства данного товара и резким уменьшением товарных запасов.
Рис. 10.3. Схема жизненного цикла инноваций.
10.8. Венчурные организации
Инновационный процесс необходимо рассматривать как вероятностную систему, так как в ходе его реализации возможны различные неблагоприятные ситуации, т.е. могут возникнуть ситуации связанные с риском.
Финансовые затраты на проведение технических мероприятий, временной разрыв между внедрением новшеств и получением полезного результата, а также вероятность потерь от нововведений приводят к необходимости оценки риска инновационных решений.
Выделяют внешние и внутренние риски инноваций.
К внешним рискам относят:
риск стабильности партнерства;
банковский риск;
риск стабильного снабжения;
риск изменения налоговой политики;
риск изменения бюджетных отчислений;
риск подрядного партнерства;
рыночный риск;
риск уменьшения спроса;
риск избытка предложения;
риск роста инфляции и другие риски.
К внутренним рискам относят:
риск срыва намеченных программ;
риск сокращения финансирования;
риск недостаточности научно-технического потенциала;
риск ошибочности экономических прогнозов и другие риски.
Для реализации инновационного проекта, связанного со значительным риском, создаются венчурные организации .
Венчурные организации заняты разработкой научных идей и превращением их в новые технологии и продукты. Инициаторами такого предприятия чаще всего выступает небольшая группа лиц талантливые инженеры, изобретатели, ученые, менеджеры-новаторы, желающие посвятить себя разработке перспективной идеи и при этом работать без ограничений, неизбежных в лабораториях крупных фирм, подчиненных в своей деятельности жестким программам и централизованным планам. Такой метод организации исследований позволяет максимально использовать потенциал научных кадров, освобождающихся в этом случае от влияния бюрократии. Рисковые предприятия своеобразная форма защиты талантов от потерь на стартовых участках инновационного процесса, когда новизна научной или технической идеи мешает ее восприятию административными руководителями фирмы.
Преимущества венчурных организаций: гибкость, подвижность, способность мобильно переориентироваться, изменять направления поиска, быстро улавливать и апробировать новые идеи. Стремление к прибыли, давление рынка и конкуренции, конкретно поставленная задача, жесткие сроки вынуждают разработчиков действовать результативно и быстро, интенсифицируют исследовательский процесс.
Крупные организации, имея дорогостоящее оборудование и устойчивые позиции на рынке, не очень охотно идут на технологическую перестройку производства и разного рода эксперименты. Значительно более выгодно для них финансировать мелкие внедренческие фирмы и в случае успеха последних двигаться по проторенному ими пути.
Подсчитано, что венчурный (рисковый) капитал, вложенный в реализацию проектов, в 15% теряется полностью, в 25% приносит убытки, в 30% дает весьма скромную прибыль. Однако, в оставшихся 30% случаях достигнутый успех и полученная при этом прибыль позволяют в 30-200 раз перекрыть вложенные средства.
Вопросы для самостоятельного изучения:
- Риски и эффективность венчурного предпринимательства.
Основные источники инвестиционных ресурсов
Заемные
обственные
Прямые инвестиции
Целевые кредиты
Портфельные
инвестиции
Внутренние
источники
Прибыль,
остающаяся в распоряжении
предприятия
Амортизация
Иностранные
Отечественные
Внешние
источники
Капитал
инвесторов
Эмиссия и
продажа акций
Средства государственного и муниципального бюджетов, выделяемые на безвозмездной основе
Безвозмездная финансовая
помощь
Кредиты банков
Государственные целевые и льготные кредиты
Товарные
(коммерческие) кредиты
Лизинг
Организация
Улучшающая продуктовая
Базисная продуктовая
Процессные
Продуктовые
Технология труда
Управление
Инновации
Другие похожие работы, которые могут вас заинтересовать.вшм> |
|||
| 8274. | Инновационная и инвестиционная деятельность предприятия | 20.41 KB | |
| Под инновациями понимаются изменения в выпускаемой продукции на предприятии в способе ее производства изменения в области организации и управления производством и других сферах любое усовершенствование дающее экономический социальный технический или экологический эффект. По связи инновации с технологией производства различают технологические и нетехнологические инновации. Эффективность изготовление продукции определяется уровнем научнотехнологической подготовки производства. Под научнотехнологической подготовкой производства понимается... | |||
| 11172. | Инновационная деятельность организации (предприятия) | 41.28 KB | |
| Установление конкретного круга аспектов характеризующих сущность понятия является важным исходным моментом для формирования целей структуры и объёма дальнейших исследований. Направлена для достижения определённых целей: Расширения и обновления номенклатуры; Улучшение качества выпускаемой продукции товаров услуг; Снижение брака; Снижение издержек производства Совершенствования технологии их изготовления с последующим внедрением и эффективной реализацией на внутреннем и зарубежных рынках предполагающая целый комплекс научных... | |||
| 1025. | Инвестиционная деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг | 240.22 KB | |
| Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации. | |||
| 16023. | Инвестиционная деятельность коммерческого банка (на примере ОАО Сбербанк России) | 317.29 KB | |
| Инвестиционная политика коммерческого банка как основа форм инвестиционного портфеля. Вместе с тем поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска участие кредитных учреждений в инвестировании экономики происходит лишь при наличии благоприятных условий. | |||
| 18384. | Инвестиционная деятельность в Казахстане, эффективность инвестиционных проектов в условиях инфляции и риска | 106.31 KB | |
| Эффективность инвестиционного проекта и задачи ее оценки. Анализ коммерческой выполнимости проекта. Основные методы оценки эффективности инвестиционного проекта. Анализ инвестиционного проекта на примере АО Инвестиционный фонд Казахстана. | |||
| 17039. | ИННОВАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ И ПОТОКИ РЕСУРСОВ В ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ СИСТЕМАХ | 21.95 KB | |
| Особенности производственных систем в которых ведётся инновационная деятельность наиболее конструктивно рассмотрены в известных исследованиях и ряде других работ в которых анализируется внутреннее устройство таких производственных систем особенности их развития специфика ресурсов. Множество технологии рентабельные лишь при условии что стоимость израсходованных природных ресурсов равна 0 либо будучи... | |||
| 19998. | Инновационная деятельность: понятие и виды инновационной сферы (рынок новаций, рынок инноваций, рынок инвестиций) | 14.74 KB | |
| Инновационная деятельность деятельность направленная на использование и коммерциализацию результатов научных исследований и разработок для расширения и обновления номенклатуры и улучшения качества выпускаемой продукции товаров услуг совершенствования технологии их изготовления с последующим внедрением и эффективной реализацией на внутреннем и зарубежных рынках. К разновидностям основных видов инновационной деятельности относятся: а подготовка и организация производства охватывающие приобретение производственного оборудования и... | |||
| 21452. | Инновационная стратегия транспортного обслуживания как фактор эффективности коммерческой работы торгового предприятия на примере ООО «Товаровед» | 94.32 KB | |
| Это объясняется недостатками как транспорта так и управления запасами обусловленных общими недостатками командной системы в особенности отсутствием стимулов для экономии ресурсов. Инновационная стратегия комплекс мероприятий по эффективному использованию инновационного потенциала предприятия для обеспечения долгосрочного развития. Инновационная стратегия это одно из средств достижения целей предприятия отличающееся от других средств своей новизной прежде всего для данной компании и возможно для отрасли рынка потребителей... | |||
| 6335. | Коммерческая деятельность организации (предприятия) по сбыту продукции | 26.01 KB | |
| Однако от идеи лизинга до создания первой лизинговой фирмы прошло много времени. В конце 80х начале 90х годов первенство по этому показателю удерживается Австралией где 3033 промышленных инвестиций осуществляется на основе лизинга. Развитие лизинга и создание лизинговых компаний приходится на начало 90х годов. Лизинг вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях... | |||
| 9906. | Сервисная деятельность предприятия общественного питания пиццерия «Пепино» | 36.14 KB | |
| Потребитель услуги общественного питания гражданин пользующийся услугами питания обслуживания досуга. Тип предприятия общественного питания это вид предприятия с характерными особенностями обслуживания ассортимента реализуемой кулинарной продукции и номенклатуры предоставляемых потребителям услуг. В зависимости от характерных особенностей обслуживания ассортимента реализуемой продукции и номенклатуры услуг предоставляемых потребителю предприятия общественного питания подразделяются на следующие типы: рестораны бары кафе... | |||
Факторы развития предприятия: экстенсивные и интенсивные.
В целом экономическое развитие может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер.
Экстенсивный тип экономического роста предполагает расширение масштабов производства. Это значит, что экономический рост достигается благодаря увеличению количества вовлеченных в производство факторов производства на прежней технической основе. Экстенсивные факторы экономического роста отражают количественную сторону увеличения объема производства за счет увеличения объема используемых производственных ресурсов. К ним относятся: рост числа работников, увеличение капиталовложений, рост объема потребляемого сырья.
Интенсивный тип экономического роста предполагает применение более эффективных средств производства, технологий и процессов. Это значит, что экономический рост достигается за счет улучшения использования факторов производства. Интенсивные факторы экономического роста отражают качественную сторону увеличения объема производства а счет повышения эффективности использования производственных ресурсов. К ним относятся: повышение квалификации работников, научно-технический прогресс, совершенствование технологии и организации труда и производства, повышение качества продукции.
Факторы роста делятся на внешние и внутренние, а также в зависимости от характера роста на интенсивные и экстенсивные. К экстенсивным факторам роста относятся: увеличение объема инвестиций при сохранении существующего уровня технологии; увеличение числа занятых работников; рост объемов потребляемого сырья, материалов, топлива и других элементов оборотного капитала. Иными словами, это просто количественное, а не качественное увеличение доли участия производственных факторов в процессе производства.
Структуру факторов экономического роста составляют экстенсивные и интенсивные факторы. К экстенсивным факторам относятся:
· рост числа работников;
· увеличение основных фондов;
· рост объемов потребляемого сырья.
К интенсивным факторам относятся:
· научно-технический процесс;
· совершенствование организации труда и производства;
· повышение квалификации работников;
· режим экономии;
· повышение качества продукции.
В условиях рыночной экономики могут сложиться такие обстоятельства, когда резкое увеличение спроса может оправдать экстенсивные факторы роста производства продукции. Но экстенсивные факторы требуют и дополнительных затрат. Например, увеличение количества станков и оборудования потребует капитальных дополнительных затрат на их приобретение, что связано с кредитами банка и выплатой процентов за них, увеличением производственных площадей, выплатой налога на приобретенное имущество, ремонт и обслуживание и т.д.
Особенности развития рыночной экономики современного этапа объективно обуславливают преимущественное развитие интенсивных факторов на долгосрочную перспективу, что связано с применением в практическом производстве достижений научно-технического прогресса.
Инновационная и инвестиционная деятельность предприятия.
В современных условиях успешная деятельность предприятий невозможна без инноваций и инвестиций.
Рыночные условия развития экономики постоянно выдвигают требования не только количественных, но и качественных преобразовании.
Эти преобразования можно осуществлять, используя самую передовую технику, технологию, непрерывно развивая научно -- исследовательскую базу в целях обеспечения высокого качества нововведений, для чего требуются значительные инвестиции. Можно использовать технологические, продукт -- инновации, процесс инновации. Используя технологические инновации, предприятие связывает свою деятельность с разработкой и освоением новых технологических процессов. Используя продукт - инновации предприятие разрабатывает и внедряет новые или усовершенствует ранее выпускаемые продукты. При этом предприятие стремится к производству принципиально новой продукции, для которой предполагаемая область применения (или использования).
Инновационная деятельность предприятий
Слово «инновация» является синонимом нововведения, или новшества, и может использоваться наряду с ними. В литературе встречается несколько подходов к определению сущности инновации. Наиболее распространены две точки зрения: в одном случае нововведение представляется как результат творческого процесса в виде новой продукции (техники), технологии, метода и т.д.; в другом -- как процесс введения новых изделий, элементов, подходов, принципов вместо действующих.
Инновации - это результат творческого процесса в виде созданных (либо внедренных) новых потребительных стоимостей, применение которых требует от использующих их лиц либо организаций изменения привычных стереотипов деятельности и навыков.
Инновационная деятельность предприятия есть система мероприятий по использованию научного, научно-технического и интеллектуального потенциала с целью получения нового или улучшенного продукта либо услуги, нового способа их производства для удовлетворения, как индивидуального спроса, так и потребностей общества в новшествах в целом.
В рамках процессного подхода под инновацией понимается комплексный процесс, включающий разработку, внедрение в производство и коммерциализацию новых потребительных ценностей -- товаров, техники, технологии, организационных форм и т. д.
Инновационный процесс предполагает следующие особенности:
1) представляет собой осуществление научно-исследовательской, научно-технической, собственно инновационной, производственной деятельности и маркетинга;
2) под ним можно понимать временные этапы жизненного цикла нововведения от возникновения идеи до ее разработки и распространения;
3) с финансовой точки зрения его можно рассматривать как процесс финансирования и инвестирования разработки и распространения нового вида продукта или услуги. В этом случае он выступает в качестве инновационного проекта, рассматриваемого как частный случай инвестиционного проекта.
В общем случае инновационный процесс состоит в получении и коммерциализации изобретения, новых технологий, видов продукции и услуг, решений производственного, финансового, административного или иного характера и других результатов интеллектуальной деятельности.
Воплощение инновационных процессов в новых продуктах является основой экономического роста. Научно-технический прогресс привел к появлению новых технологий и производств и вызвал существенную трансформацию привычного экономического уклада.
Целесообразность выбора способа и варианта технико-технологического обновления зависит от конкретной ситуации, характера нововведения, его соответствия профилю, ресурсному и научно-техническому потенциалу предприятия, требованиям рынка, стадиям жизненного цикла техники и технологии, особенностям отраслевой принадлежности.
Различают два типа технологических инноваций: продуктовые и процессные. Внедрение нового продукта определяется как радикальная продуктовая инновация. Такие новшества основаны на принципиально новых технологиях либо на сочетании существующих технологий в новом их применении. Усовершенствование продукта - инкрементальная продуктовая инновация - связано с существующим продуктом, когда меняются его качественные или стоимостные характеристики.
Процессная инновация - это освоение новых или значительно усовершенствованных способов производства и технологий, изменения в оборудовании или организации производства.
По степени новизны инновации подразделяются на принципиально новые, т.е. не имеющие аналогов в прошлом и в отечественной и зарубежной практике, и на новшества относительной новизны. Принципиально новые виды продукции, технологии и услуг обладают приоритетностью, абсолютной новизной и являются оригинальными образцами, на основании которых тиражированием получают новшества-имитации, копии.
Инвестиционная деятельность
Инвестиции являются своеобразной совокупностью финансовых, трудовых и материальных ресурсов, которые направляются для увеличения капитала, а также для расширения, технического перевооружения или модернизации производства. В качестве основной цели тех или иных инвестиций выступает предельно выгодное и прибыльное размещение собственного капитала предприятия.
Инвестиции (от англ. investments) - это долгосрочное вложение капитала с целью получения дохода и прибыли. При этом под выгодой необходимо понимать не только получение предприятием дополнительной прибыли, но и сохранение достигнутого уровня рентабельности, снижение возможных убытков, расширение круга клиентов, завоевание новых рынков сбыта продукции и услуг, победа в конкурентной борьбе и т. п.
Различают реальные (капитальные) и финансовые (портфельные) инвестиции.
Реальные инвестиции - это вложение денег в капитальное строительство, расширение и развитие производства, создание новых основных фондов, реконструкцию старых фондов или их техническое перевооружение, формирование кадров предприятия, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки. Инвестирование в материальную сферу является чрезвычайно важным для предприятий реального сектора, так как обеспечивает стабильное развитие их производственной деятельности.
Финансовые инвестиции - это приобретение ценных бумаг, акций, облигаций, иных финансовых инструментов, вложение денег на депозитные счета в банках под проценты. При отсутствии проекта и возможностей капитальных вложений прибегают к финансовым инвестициям. Например, компания может приобрести контрольный пакет акций перспективного предприятия, благодаря которому сможет оказывать прямое влияние на его работу и принимать выгодные для себя решения, в том числе и в инвестиционной деятельности этого предприятия.
Сама по себе, инвестиционная деятельность является процессом привлечения, распределения, использования и анализа инвестиций. Целями ее могут выступать различные факторы - расширение предпринимательской деятельности самого предприятия посредством накопления материальных и финансовых ресурсов, покупка или организация новых предприятий, снижение уровня издержек в обращении благодаря росту общего производственного объема, диверсификация благодаря освоению ранее неизведанных сфер предпринимательской деятельности и многое другое.
Основными субъектами инвестиционной деятельности в современных условиях хозяйствования являются юридические лица, к которым относят:
· хозяйственные товарищества и общества;
· акционерные общества;
· производственные кооперативы;
· государственные и муниципальные
· унитарные предприятия; некоммерческие организации.
Организация инвестиционных процессов и условия их протекания в значительной степени зависят от организационно-правовой формы инвестора. Исходя, из формы собственности инвесторов различают как, частные, государственные, иностранные и совместные.
В современных условиях большая роль отводится государственным инвестициям, которые осуществляются федеральными, региональными и местными органами власти за счет средств бюджетов соответствующего уровня, внебюджетных фондов, заемных средств.
Стоит также отметить, что сегодня существует несколько различных типов инвестиций:
Финансовые инвестиции, которые подразумевают под собой процесс вложения капитала в облигации, акции и прочие ценные бумаги.
Реальные инвестиции, которые представляют собой дополнительные вложения в основной капитал предприятия, направленные на увеличение производственных и материальных запасов самого предприятия.
Валовые инвестиции, которые являются суммарными вложениями, требуемыми для прироста и возмещения основного капитала предприятия.
Чистые инвестиции, представленные в виде валовых инвестиций без учета амортизационных сумм в основном капитале.
Основные направления инвестиционной политики предприятия.
Выделяют несколько основных сфер вложения капитала на предприятиях.
1. Инвестиции, направленные на повышение эффективности деятельности предприятия. Цель этих вложений - создание условий для снижения затрат предприятия за счет замены устаревшего оборудования, переобучения персонала или перемещения производственных мощностей в регионы с более выгодными условиями производства и сбыта.
2. Инвестиции в расширение производства. Цель подобных инвестиций состоит в расширении объемов выпуска товаров и услуг для сформировавшихся рынков в рамках существующих производств.
3. Инвестиции в создание новых производств. Эти инвестиции предназначены для создания совершенно новых мощностей и освоения ранее не применявшихся технологий для выпуска товаров и предоставления услуг.
4. Инвестиции для удовлетворения требований государственных органов управления, например, достижение соответствия деятельности предприятия новым экологическим нормам, стандартам безопасности или качества продукции.
Чтобы увеличить прибыль на предприятии необходимо совершенствовать её инвестиционную деятельность. Предполагается приводить следующие мероприятия:
Совершенствование инвестиционной деятельности за счет лизинга оборудования;
В результате внедрения мероприятий по совершенствованию технологии ремонта пивоваренного оборудования, внедрения новой техники снижается трудоемкость работ, что позволяет повысить производительность труда, увеличить выручку от продажи работ и снизить текущие затраты.
Непременным условием повышения эффективности управленческого труда является оптимальная информационная технология, обладающая гибкостью, мобильностью и адаптивностью к внешним воздействиям.
Для того, чтобы обновление основных производственных фондов происходило циклично (каждые 5-10 лет), нужно решить проблему организации инвестиционного процесса - сжать его во времени. Это значит, разработки проекта, строительства, освоения на полную проектную мощность производственных объектов должны осуществляться в строго регламентированные сроки.
Направления совершенствования инновационной деятельности предприятия
Что касается инновационной деятельности, то нужно провести четкую линию между тем, какие принципы необходимы для создания эффективного инновационного продукта, а каких принципов не следует использовать.
Принципы, необходимые для создания эффективного инновационного продукта:
Целенаправленная систематическая инновационная деятельность требует непрерывного анализа возможностей указанных выше источников инноваций;
Инновация должна соответствовать нуждам, желаниям, привычкам людей, которые будут ею пользоваться;
Инновация должна быть простой и иметь точную цель.
Внедрять инновации эффективнее, имея небольшие деньги и небольшое количество людей, ограниченный риск. В противном случае почти всегда не хватает времени и средств для многочисленных доработок, в которых нуждается инновация.
Эффективная инновация должна быть нацелена на лидерство на ограниченном рынке, в своей нише. Иначе она создаст ситуацию, когда конкуренты вас опередят.
Принципы, использование которых отрицательно сказываются при создании инновационного продукта:
Сложность конструкции инновационного продукта - возникают проблемы при эксплуатации;
Неверно спланированный этап создания инновационного продукта;
Инновация - изменения в экономике, промышленности, обществе, в поведении покупателей, производителей, работников. www.barmashova.ruПоэтому она всегда должна ориентироваться на рынок, руководствоваться его потребностями.
Для осуществления предприятием инновационной деятельности, оно должно иметь такие структуру и настрой, которые способствовали бы созданию атмосферы предпринимательства и восприятия нового как благоприятной возможности. При этом необходимо учесть ряд важных моментов.
Основной организационный принцип для инновации заключается в создании команды из лучших работников, освобожденных от текущей работы.
Все попытки превратить существующее подразделение в носителя инновационного проекта заканчиваются неудачей. Этот вывод касается как предприятия крупного, так и малого бизнеса. Дело в том, что поддержание производства в рабочем состоянии - уже большая задача для людей, этим занятых. Поэтому на создание нового у них практически не остается времени. Существующие подразделения, в какой бы сфере они ни функционировали, в основном способны лишь расширять, модернизировать производство.
Предпринимательская и инновационная деятельность не обязательно должна проводиться на постоянной основе, тем более в малых предприятиях, где такая постановка дела невозможна. Необходимо назначить работника, персонально ответственного за успех инноваций. Он должен отвечать за своевременное выявление и замену устаревающей продукции, техники, технологии, за всесторонний анализ производственно-хозяйственной деятельности (рентгенограмму бизнеса), за разработку инновационных мероприятий. Работник, ответственный за инновационную деятельность, должен быть лицом, достаточно авторитетным на предприятии.
Необходимо оградить инновационное подразделение от непосильных нагрузок. Вложения в разработку инноваций не должны включаться в регулярно проводимый анализ отдачи от капиталовложений до тех пор, пока новые изделия (услуги) не утвердятся на рынке.
Прибыль от реализации инновационного проекта существенно отличается от прибыли, получаемой за выпуск отлаженной продукции. На протяжении длительного времени новаторские начинания могут не давать ни прибыли, ни роста, а только потреблять ресурсы. Затем инновация в течение длительного времени должна быстро разрастаться и возвращать вложенные в ее разработку средства по меньшей мере в 5-10-кратном размере, иначе ее можно рассматривать как неудачную. Нововведение начинается с малого, но результаты его должны быть масштабными.
Предприятием следует управлять таким образом, чтобы в нем создавалась атмосфера восприятия нового не как угрозы, а как благоприятной возможности. Сопротивления изменениям коренятся в страхе перед неизвестным. Каждый работник должен осознать, что нововведения - это лучшее средство сохранить и укрепить свое предприятие. Необходимо понять, что нововведения - это гарантия занятости и благополучия каждого работника. Организация инновационной деятельности на основе указанных принципов позволит предприятию продвинуться вперед и добиться успеха.
Таким образом, для совершенствования инновационной деятельности предприятия необходимы следующие этапы:
Внедрение системы непрерывных улучшений;
Совершенствование системы стимулирования и мотивации с целью поощрения инноваций (нововведений);
Преодоление сопротивления сотрудников инновациям (нововведениям);
Модификация системы сбора внутренней и внешней маркетинговой информации;
Совершенствование стратегического менеджмента на предприятии, регламентация процедур разработки, рассмотрения, утверждения, реализации и мониторинга инновационных проектов.
По мнению председателя совета директоров компании General Electric - Джека Уэлчи, которого журнал «Fortune» назвал лучшим менеджером XX столетия: «Бизнес - это простая пещь: вы должны производить дешевле, быстрее и лучше всех, а для этого надо повышать производительность и оперативность управления бизнесом, а также внедрять как можно больше инновации». Данное высказывание еще раз подтверждает решающую роль инновационной деятельности и получаемых в результате ее проведения инноваций в развитии экономических систем. Однако следует заметить, что повышение производительности и управляемости бизнесом также будут являться результатом инновационных преобразований.
Под направлениями инновационной деятельности понимаются инновационные проекты, направленные как на разработку, так и на освоение новых продуктов и технологий. При этом целесообразно проводить сравнительный анализ прибыльности каждого из направлений инновационной деятельности, т.е. необходимо определить вероятный прирост прибыли по каждому направлению инновационной деятельности и выбрать то, которое обеспечит наибольшие показатели.
Проведение подобной работы для отечественных предприятий особенно актуально, так как большинство из них находится в кризисных условиях и имеет ограниченные финансовые ресурсы, которые могут быть направлены на проведение совершенствования инновационной деятельности и многие из которых стоят перед необходимостью выбора наиболее оптимальных путей развития через инновационные преобразования. В данном случае сравнение прибыльности альтернативных направлений совершенствования инновационной деятельности является важнейшим инструментом обоснования решений в инновационной сфере деятельности.
Одним из наиболее эффективных способов внедрения нового товара на рынок является реклама.
Охват широкой аудитории;
Возможность комплексного воздействия на зрителя (звук, изображение, движение и другие средства);
Таргетинг дает возможность более точно нацеливать свое рекламное объявление на нужную аудиторию, отбирая её по географическому положению (размещение на региональных каналах или трансляциях), интересам (размещение в тематических программах), времени суток.
Интервью руководителя или сотрудника компании;
Познавательная статья о компании.
Различными видами транспорта (автобусы, троллейбусы, маршрутные такси, метро) в любом городе пользуются до 90% населения. В крупных городах к ним добавляется большое количество приезжих. Рекламные возможности различных транспортных средств очень широки.
Интернет сегодня является самым бурно развивающимся сектором отечественной экономики. И самым революционным событием можно назвать завоевание Интернетом неосвоенных ранее рекламных пространств. Основным рекламным полем в Интернете до сих пор остаются баннеры. Это графические или анимационные прямоугольники с яркими рисунками с завлекательным содержанием, служащие ссылкой для перехода на рекламируемый ресурс и размещаемые по всей Сети. Их лучше всего размещать сразу после открытия сайта, когда хочется быстро проинформировать о себе.
Следующим элементом рекламы в Интернете могут стать специальные прямые ссылки, включающие анонсы или наиболее интересные выдержки из содержимого сайтов. Этот вид рекламы наиболее хорош для информационных и новостных сайтов, и привлекает наиболее большое число посетителей при условии публикации ссылок на родственных сайтах.
Рекламную функцию может выполнить создание рассылки (с публикацией анонсов и ссылок) и участие в различных обзорах и форумах. Таким образом, вы активно рекламируете свой ресурс среди широких слоев общественности.
Партнерство есть действительно могучий инструмент для раскрутки в Интернете.
Что касается принятия участия в выставках и конференциях, то данный вид рекламы является наиболее эффективным при поиске новых клиентов.
От участия в выставке ожидается получить следующий эффект:
Повышение имиджа фирмы
Привлечение новых клиентов;
Увеличение прибыли компании в ближайший период.
Факторы развития предприятия: экстенсивные и интенсивные
Существует два пути развития предприятия: экстенсивный и интенсивный.
Экстенсивный путь развития - способ увеличения объемов производства за счет количественных факторов экономического роста: дополнительного привлечения рабочей силы, расширения посевных площадей, увеличения добычи сырья, строительства новых объектов. Возможности экстенсивного пути развития всегда ограничены наличием природных и трудовых ресурсов.
Интенсивный путь развития - способ увеличения объемов производства за счет качественных факторов экономического роста: применение прогрессивной (ресурсосберегающей) техники и технологии, достижений науки, научно-технической информации; повышение квалификации работников.
Инновация - конечный результат инновационной деятельности, получивший реализацию в виде нового или усовершенствованного продукта, реализуемого на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности.
Понятие «новшество», «инновация» нередко отождествляются, хотя между ними есть и различия.
Под новшествомпонимается новый порядок, новый метод, изобретение, новое явление. Словосочетание «нововведение» в буквальном смысле означает процесс использования новшества. С момента принятия к распространению новшество приобретает новое качество и становится нововведением (инновацией). Период времени между появлением новшества и воплощением его в нововведение (инновацию) называется инновационным лагом.
Понятие инновации как экономической категории ввел в научный оборот австрийский экономист Й. Шумпетер. Он впервые рассмотрел вопросы новых комбинаций производственных факторов и выделил пять изменений в развитии, т.е. вопросов инноваций:
Использование новой техники, технологических процессов или нового рыночного обеспечения производства;
Внедрение продукции с новыми свойствами;
Использование нового сырья;
Изменения в организации производства и его материально-технического обеспечения;
Появление новых рынков сбыта.
В соответствии с международными стандартами инновация определяется как конечный результат инновационной деятельности, получивший воплощение в виде нового или усовершенствованного продукта, внедренного на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности, либо в новом подходе к социальным услугам.
Девиз инновации - «новое и иное» - характеризует многоликость этого понятия. Так, инновация в сфере услуг - это новшество в самой услуге, в ее производстве, предоставлении и потреблении, поведении работников. Нововведения далеко не всегда базируются на изобретениях и открытиях. Есть нововведения, которые основываются на идеях.
Инновация не обязательно должна быть технической и вообще чем-то вещественным. Мало технических инноваций могут соперничать в своем влиянии с такой идеей, как продажа в рассрочку. Использование этой идеи буквально преображает экономику. Инновация - это новая ценность для потребителя, она должна отвечать нуждам и желаниям потребителей.
Таким образом, непременными свойствами инновации являются их новизна, производственная применимость (экономическая обоснованность) и она обязательно должна отвечать запросам потребителей.
Систематическая инновация состоит в целенаправленном организованном поиске изменений и в систематическом анализе тех возможностей, которые эти изменения могут дать для успешной деятельности предприятия.
Все разнообразие инноваций можно классифицировать по ряду признаков.
1. По степени новизны:
радикальные (базисные) инновации, которые реализуют открытия, крупные изобретения и становятся основой формирования новых поколений и направлений развития техники и технологии;
Улучшающие инновации, реализующие средние изобретения;
Модификационные инновации, направленные на частичное улучшение устаревших поколений техники и технологии, организации производства.
2. По объекту применения:
Продуктовые инновации, ориентированные на производство и использование новых продуктов (услуг) или новых материалов, полуфабрикатов, комплектующих;
Технологические инновации, нацеленные на создание и применение новой технологии;
Процессные инновации, ориентированные на создание и функционирование новых организационных структур, как внутри фирмы, так и на межфирменном уровне;
Комплексные инновации, представляющие собой сочетание различных инноваций.
3. По масштабам применения:
отраслевые;
Межотраслевые;
Региональные;
В рамках предприятия (фирмы).
4. По причинам возникновения:
реактивные (адаптивные) инновации, обеспечивающие выживание фирмы, как реакция на нововведения, осуществляемые конкурентами;
Стратегические инновации - это инновации, реализация которых носит упреждающий характер с целью получения конкурентных преимуществ в перспективе.
5. По эффективности:
Кономического роста.
Опыт развитых стран свидетельствует о том, что коренные преобразования в области производительных сил в эпоху НТР, быстрая сменяемость ее волн, а, следовательно, новых комбинаций факторов производства, широкое внедрение нововведений стали нормой современной экономической жизни. И если инновационный подход играет возрастающую роль в развитых странах, то в современной России, в условиях перехода к рыночной экономике и необходимости выхода из глубокого кризиса эта роль особенно велика.
45. Инвестиции: понятие, состав, классификация.
Инвестиции.
Понятие инвестиций.
В Федеральном законе "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ дается следующее определение инвестициям: "...инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты, предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта".
Существуют различные подходы к определению понятия «инвестиции». Это обусловлено спецификой конкретных этапов историко-экономического развития страны.
В Советской экономике термин не использовался, использовалось понятие «капитальные вложения». Был введен после 80-х гг. из зарубежной литературы и рассматривается 2 тождественных понятия «инвестиции» и «капитальные вложения».
Экономическая сущность инвестиций определялась 2-мя подходами: затратный метод (затратное воспроизводство, где производство на 1-м месте) и ресурсный (финансовые средства для вложения). Оба метода имели следующие недостатки:
1. статичность;
2. выделение 1-го какого-либо элемента (либо отдельно затраты, либо отдельно ресурсы);
3. приоритет отдельной стадии оборота средств (либо отдельно производство или финансовая сторона).
В западной экономической литературе все понятия «инвестиций» имеют общее получение инвестором дохода.
Также выделяют 2 стороны инвестиций:
1. ресурсы, с целью накопления дохода;
2. вложение (использование) ресурсов, обеспечивающих прирост капитала.
Инвестиции – денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, а также технологии, машины, оборудование, лицензии, товарные знаки и иное имущество, и имущественные права, а также интеллектуальные ценности, которые вкладываются в объекты предпр. и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального или иного вида эффекта (ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляющей в форме капитальных вложений» № 22 от 02.01.2000г.).
Инвестиции – (invests – от английского – вложения) - это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые юридическими и физическими лицами в объекты предпринимательства и другие виды деятельности в целях получения дохода и достижения положительного социального эффекта.
Инвестиции – это процесс взаимодействия 2-х или более сторон.
В современной литературе принято считать этот процесс использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов с целью выгодного размещения капитала; в результате размещения капитала образуются накопления, которые предшествуют инвестициям и являются их источником 1 .
Похожая информация.
российской экономики
На правах рукописи
ШНЯКИН КИРИЛЛ ВЯЧЕСЛАВОВИЧ
инновационно-инвестиционнАЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ
КАК ФАКТОР развития
российской экономики
Специальность 08.00.01 - Экономическая теория
диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Самара 2010
Работа выполнена в Самарском государственном экономическом
университете
Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
кандидат экономических наук, доцент
Ведущая организация - Саратовский государственный социально-
экономический университет
Ученый секретарь
диссертационного совета
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Исследование проблем инновационно-инвестиционной деятельности находится в центре внимания экономической науки . Это обусловлено тем, что в современных условиях инновации являются решающим фактором формирования национальной конкурентоспособности, а инновационный процесс представляет собой важнейшую доминанту экономического развития.
В целях сохранения устойчивого положения на рынке фирмам необходимо заменять устаревшую материально-техническую базу, реконструировать производственные мощности , осваивать производство новых видов продукции и услуг. Замена и реконструкция старого, покупка нового оборудования требуют от предприятия определенной минимальной критической величины капитальных вложений при высокой доле активной части в обновлении основных фондов. Поэтому инновационный и инвестиционный процессы всегда были взаимосвязаны и взаимообусловлены. Особенно сильной, многогранной и многомерной данная взаимозависимость стала в современной постиндустриальной экономике.
Традиционно исследование инвестиций в экономической науке проводится как на макро-, так и на микроуровне. На микроуровне изучение инвестиций в методологическом плане опирается на несколько подходов. Одним из них является производственный. Данный подход отражает цель использования инвестиций и в теории производства рассматривается как процесс создания нового капитала. Переход к рыночным отношениям усилил интерес исследования к "ресурсному подходу". Однако, как и первый, данный подход не охватывает всех звеньев инвестиционного процесса и не учитывает превращения ресурсов в продукт инвестиционной деятельности . Альтернативой выступает целостный подход к процессу инвестирования, который должен отражать и охватывать взаимосвязь всех видов и элементов ресурсов, затрат, получаемой прибыли и рентного дохода.
В данной связи представляется актуальным исследование процесса инвестирования инновационной деятельности, направленной на внутреннее развитие предприятия с целью получения устойчивого в среднесрочном и долгосрочном периодах дохода или иного полезного эффекта.
В настоящее время отсутствуют серьезные разработки в рамках анализа инновационно-инвестиционной деятельности в современной экономике России , что обусловило актуальность избранной темы.
Степень разработанности проблемы. Разработка инновационно-инвестиционной деятельности как фактора экономического развития представляет собой относительно новое научное направление, гносеологические истоки которого восходят к основным положениям экономической теории , рассматривающим взаимосвязь ресурсных и результативных параметров функционирования экономических систем.
Возникновение и эволюция данного направления теоретических исследований обусловлено потребностью обоснования закономерностей инновационно-инвестиционной деятельности как фактора экономического развития.
Исследованием инновационной деятельности в экономике занимались М. Блауг, Я. ван Вейн, и другие ученые. Большое внимание изучению проблем национальной инновационной системы уделяли отечественные экономисты, .
Инновационная деятельность неразрывно связана с инвестициями. Исторически первоначально внимание динамике капиталов уделяли такие известные экономисты, как А. Смит, Д. Рикардо, К. Маркс, Т. Мальтус, А. Маршалл . Развил понятие инвестиции как самостоятельной категории макроэкономической науки Дж. М. Кейнс. Его исследование продолжили Г. Марковиц, М. Миллер, Ф. Модильяни, П. Самуэльсон, Р. Солоу, Д. Тобин, М. Фридман, У. Шарп.
Инвестиционную деятельность рассматривали отечественные ученые,
,
, и западные экономисты Л. Дж. Гитман, .
Теоретическим подходам, отражающим в той или иной степени инновационно-инвестиционную деятельность, уделяли внимание такие ученые-экономисты, как, .
Однако недостаточно исследованными являются некоторые вопросы, касающиеся теоретико-методологического обоснования инновационно-инвестиционной деятельности предприятий. Трансформируется система стратегических приоритетов, изменяются подходы к оценке результативности инвестиций различными институциональными группами, что требует новых научных обобщений и выводов.
Актуальность темы диссертационной работы и необходимость решения указанных проблем определили постановку целей и задач данного исследования.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы явилась разработка теоретико-методологических основ инновационно-инвестиционной деятельности предприятий как фактора экономического развития, а также выработка практических рекомендаций по ее совершенствованию. Реализация поставленной цели определила постановку следующих задач:
Раскрыть на основе теоретических подходов отечественных и зарубежных экономистов содержание понятия "инновационно-инвестиционная деятельность";
Рассмотреть роль инвестиций в инновационном процессе, выявить взаимосвязь категорий инвестиций и инноваций;
Установить факторы, влияющие на инновационно-инвестиционную деятельность предприятий в российской экономике;
Проанализировать развитие инновационно-инвестиционной деятельности и определить ее роль в российской экономике;
Определить особенности функционирования инновационно-инвестиционной деятельности предприятий нашей страны;
Выявить основные направления государственного регулирования в области инноваций и инвестиций.
Область исследования. Диссертационное исследование проведено по специальности 08.00.01 "Экономическая теория" Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) в рамках разд. 1 "Общая экономическая теория", п. п. 1.2. "Микроэкономическая теория: теория фирмы" и п. п. 1.4. "Институциональная и эволюционная экономическая теория: эволюционная теория экономической динамики".
Объектом исследования является инновационно-инвестиционная деятельность предприятий в современной экономике.
Предметом исследования выступают экономические отношения в процессе осуществления инновационно-инвестиционной деятельности предприятий.
Теоретико-методологической основой исследования выступили научные разработки отечественных и зарубежных исследователей, монографии, учебники, научные публикации и материалы научно-практических конференций, посвященные проблемам инвестирования инновационной деятельности в российской экономике.
Инструментально-методический аппарат. В диссертационном исследовании использовались общенаучные методы: историко-логический, анализа и синтеза, индукции и дедукции, восхождения от абстрактного к конкретному, сравнительный анализ, а также методы терминологического анализа и операционализации понятий. Применялись математические методы " href="/text/category/instrumentalmznie_i_matematicheskie_metodi/" rel="bookmark">математические методы: корреляционный метод, методы статистического анализа, группировки и обобщения.
Эмпирическая база работы. При написании диссертационной работы были использованы официальные данные Федеральной службы государственной статистики, научные публикации, сведения из периодической печати и материалы из глобальной сети INTERNET.
Нормативно-правовая база. Нормативно-правовой базой исследования послужили федеральные законы, постановления Правительства РФ, приказы Министерства экономического развития, Министерства финансов, концепции и программы, утвержденные Правительством РФ.
Рабочая гипотеза. Инновационная деятельность любого предприятия непрерывно связана с капитальными вложениями. В связи с этим существуют стадии инновационного процесса, нуждающиеся в инвестициях, а также макроэкономические факторы, условия и особенности, определяющие инновационно-инвестиционную деятельность предприятий. Одним из важнейших вопросов является государственное регулирование в создании концепций и осуществлении политики формирования национальной инновационной системы.
Основные положения, выносимые на защиту, заключаются в следующем.
1. Инновационно-инвестиционная деятельность в той или иной степени присуща любой организации. Существуют разнообразные теоретико-методологические подходы к исследованию инвестирования инновационной деятельности, среди которых можно выделить: функциональный, механистический, концептуальный, процессный. С точки зрения процессного подхода , инновационно-инвестиционная деятельность представляет собой процесс осуществления капитальных вложений в создание инновационного продукта. Цель инновационно-инвестиционной деятельности - получение прибыли, достижение иного полезного эффекта как следствие решения проблем воспроизводства в экономической системе .
2. Одним из элементов инновационно-инвестиционной деятельности являются инвестиции. Современный синтез теоретических положений, раскрывающих содержание инвестиций, развивается в двух основных направлениях: исследование моделей и механизмов поведения отдельных субъектов хозяйствования, исследование и регулирование макроэкономических условий инвестиционной активности. Инвестиции - это любой инструмент, в который можно поместить денежные средства , рассчитывая сохранить или умножить их стоимость и получить положительную величину дохода. Сущность инвестиционного обеспечения отражается в функциональных направлениях воздействия инвестиционной сферы на инновационную с точки зрения отношения воспроизводства, распределения и контроля. Воспроизводственная функция инвестиционного обеспечения проявляется в кругообороте инновационных инвестиций.
3. В связи с переходом экономики страны на интеллектуальный путь развития важным аспектом реформирования современной инновационной системы становится создание механизма инвестирования инновационной сферы, которая включает в себя различные источники инвестиционных ресурсов и систему финансовых институтов. Развитие инновационно-инвестиционной деятельности невозможно без соответствующей инфраструктуры. Целесообразно выделить следующие элементы инновационно-инвестиционной инфраструктуры: технопарки, государственные фонды и целевые программы , информационно-технологические системы .
4. Современное состояние инновационно-инвестиционной сферы в России можно охарактеризовать как критическое, поскольку уменьшается удельный вес предприятий, осуществляющих разработки и внедрение нововведений, снижается эффективность использования инвестиций. Нет оснований говорить об обеспечении динамического устойчивого роста, так как восприимчивость бизнеса к инновациям остается низкой. Кроме того, финансирование НИОКР с помощью бюджетных средств осуществляется медленно и неэффективно.
5. Существование инновационно-инвестиционной деятельности детерминируется макроэкономическими факторами и условиями. К числу наиболее значительных можно отнести институциональные, рисковые и социально-демографические условия. Наиболее значимыми факторами являются следующие: недостаточная защищенность прав собственности, сохранение административно-бюрократических барьеров, высокая стоимость нововведений.
6. Инвестиционная деятельность нуждается в государственном регулировании, поскольку рыночный механизм не всегда обеспечивает эффективность принимаемых инвестиционных решений. Для выполнения своих функций государство использует как организационные методы, так и методы прямого воздействия на инвестирование инновационной деятельности предприятий. Государственное регулирование научной сферы в России имеет особое значение, что обусловлено традиционно высокой ролью науки в развитии общества, широтой охватываемых проблем. В условиях жесткого дефицита финансовых ресурсов предприятий возрастает роль государства в обеспечении нормального хода инвестиционного процесса.
Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке теоретических основ и принципиальных положений, раскрывающих сущность инновационно-инвестиционной деятельности предприятий, способствующих развитию российской экономики. Наиболее значимые результаты, полученные в ходе исследования и составляющие его научную новизну сводятся к следующим положениям:
Раскрыто содержание инновационно-инвестиционной деятельности.
В широком смысле, эта деятельность представляет собой процесс осуществления инвестиций, направленных на внутреннее развитие предприятия с целью получения дохода или иного полезного эффекта; в узком смысле, трактуется как совокупность непрерывных инновационных процессов с промежуточными результатами в целях появления инновации;
Определены функции инновационно-инвестиционной деятельности с позиций функционального, механистического, концептуального, процессного подходов. Функциональный заключается в осуществлении капитальных вложений в инновации, механистический - в финансовом обеспечении предприятий, концептуальный раскрывается в направлении вложения инвестиций в те или иные инновационные проекты . Процессный подход предполагает внедрение инноваций в производство;
Выявлена роль инвестиций в инновационном процессе, которая состоит в следующем: инвестиции являются первичным элементом по отношению к инновациям в инновационно-инвестиционной системе, а следовательно, и в инновационно-инвестиционной деятельности. Сама инновационно-инвестиционная деятельность рискованная, так как вложение инвестиций осуществляется в условиях неопределенности всех результатов инновационного процесса. Существование ее обусловлено мотивацией и необходимостью капитальных вложений. Система инвестирования инновационной деятельности отражается в функциональных направлениях воздействия инвестиционной сферы на инновационную;
Определены особенности механизма функционирования инновационно-инвестиционной деятельности предприятий, заключающиеся в том, что инновационно-инвестиционная деятельность представляет собой открытую систему, в которой появление нового элемента не противоречит, а существенно дополняет ее возможности. Инвестирование различных стадий инновационного процесса определяет их источники. В зависимости от уровня сложности осуществления инновации в них могут быть заинтересованы как вся совокупность элементов инновационно-инвестиционной инфраструктуры, так и ее отдельные составляющие;
Выделена система факторов, влияющих на инновационно-инвестиционную деятельность предприятия, среди которых: отсутствие механизма передачи результатов исследований в производство, отсутствие эффективного маркетингового процесса, снижение налоговой нагрузки;
Доказано, что одним из важных условий существования инновационно-инвестиционной деятельности является сотрудничество предприятий как во внешней, так и во внутренней среде. Эффективность инновационно-инвестиционной деятельности будет зависеть от того, насколько учтена рыночная потребность общества;
Обобщены направления государственной политики в области поддержки инновационных предприятий путем принятия соответствующих программ и концепций инновационного развития, строительства новых технопарков, развития наноиндустрии, целевого финансирования инновационных проектов посредством инновационных фондов .
Теоретическая значимость работы. Проведенное диссертационное исследование позволяет обновить и расширить существующие теоретические и методологические представления о роли инновационно-инвестиционной деятельности предприятий в экономическом развитии. Выводы, к которым пришел автор, уточняют ряд определений, связанных с инновационным и инвестиционным процессами, их целями и результатами.
Практическая значимость исследования состоит в следующем:
Теоретические выводы могут быть применены для комплексных разработок в области инновационно-инвестиционной деятельности;
Выявленные факторы и тенденции инновационно-инвестиционной деятельности предприятий играют значительную роль в принятии эффективных решений как на макро-, так и на микроуровнях экономики;
Сформулированные положения могут быть использованы в преподавании курсов "Экономическая теория", "Микроэкономика", "Инновации", "Инвестиции".
Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты научного исследования получили одобрение на следующих научно-практических конференциях: на Международной научно-практической конференции "Проблемы развития предприятий: теория и практика" (Самара, 2008), Всероссийской научно-практической конференции "Роль финансов в решении социально-экономических проблем общества" (Самара, 2009), Всероссийской научно-практической конференции "Россия. Век XX: Экономика. Политика. История. Культура" (Самара, 2010), Международной научно-практической конференции "Воспроизводственный потенциал региона" (Уфа, 2010).
Основные результаты исследования изложены в 6 научных публикациях автора (в том числе 2 в изданиях из перечня ВАК) общим объем 2,5 печ. л.
Структура диссертационной работы обусловлена поставленными целью, задачами и логикой исследования. Диссертация включает в себя введение, две главы, заключение, библиографический список, приложения. Положения и выводы иллюстрируются таблицами и рисунками.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены его цели, задачи, теоретико-методологические основы, информационная и эмпирическая базы, сформулирована рабочая гипотеза, представлены основные положения, выносимые на защиту, научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы.
В первой главе "Теоретические основы исследования инновационно-инвестиционной деятельности предприятий" раскрыто содержание понятия "инновационно-инвестиционная деятельность", обоснована роль инвестиций в инновационной деятельности, а также выявлен механизм реализации инновационно-инвестиционной деятельности предприятий.
Инновации лежат в основе процесса общественного разделения труда и соответственно экономического развития, поэтому инновационность далеко не новое явление в экономике. Инновационный процесс из "точечного" экономического явления постепенно превратился в доминанту экономического развития. Инновационность стала существенной особенностью развитых экономических систем, где началось активное формирование новой экономики - экономики знания. В целях поддержания конкурентоспособности и рынков сбыта фирмам необходимо заменять устаревшую материально-техническую базу, реконструировать производственные мощности, осваивать производство новых видов продукции и услуг. Реконструкция старого и покупка нового оборудования требуют от предприятия капитальных вложений. Поэтому инновационно-инвестиционная деятельность в той или иной степени присуща любой организации.
В экономической литературе не предлагалось четкого определения инновационно-инвестиционной деятельности. В связи с этим автор рассматривал различные подходы, отражающие в той или иной степени инвестиционную деятельность, направленную на инновации (рис. 1).
Рис. 1. Теоретические подходы, отражающие инвестирование
инновационной деятельности
Движение инвестиций характеризуется двумя основными стадиями. Содержание первой стадии - "инвестиционные ресурсы - вложение средств" - отражает собственно инвестиционную деятельность. Вторая стадия - "вложение средств - результат инвестирования" - предполагает окупаемость осуществленных затрат и получение дохода в результате использования инвестиций. Она характеризует взаимосвязь и взаимообусловленность двух необходимых элементов любого вида экономической деятельности: затрат и их отдачи.
С одной стороны, инвестиционная деятельность связана с вложением средств, с другой стороны, целесообразность этих вложений определяется их отдачей. Без получения дохода (эффекта) отсутствует мотивация инвестиционной деятельности, вложение инвестиционных ресурсов осуществляется с целью возрастания авансированной стоимости. Поэтому инвестиционную деятельность в целом можно определить как единство процессов вложения ресурсов и получения доходов в будущем. Она может быть направлена на внутреннее и внешнее развитие предприятия.
С точки зрения инвестирования инновационной деятельности автором рассмотрен процесс осуществления капитальных вложений, направленных на внутреннее развитие предприятия с целью получения дохода или иного полезного эффекта.
По мнению диссертанта, понятия "инновация" и "инновационная деятельность" тесно связаны друг с другом. Инновации есть результат деятельности по обновлению, преобразованию предыдущей деятельности, приводящий к замене одних элементов другими либо к дополнению уже имеющихся элементов новыми. Подобная деятельность имеет общие закономерности: определяются цели изменения, новшество разрабатывается, испытывается, осваивается производством, распространяется и, наконец, "отмирает", исчерпываясь физически и морально. Несмотря на то, что инновационный процесс и инновационная деятельность взаимосвязаны и взаимообусловлены, понятие "инновационная деятельность" более объемно, чем термин "инновационный процесс". По своему содержанию инновационная деятельность предполагает проведение различных видов научных исследований не только с целью решения возникающих в ходе осуществления практической деятельности проблем, комплекса работ по освоению (внедрению) этих решений в практическую деятельность, но и для последующего распространения (диффузии) инноваций в экономических системах. Если инновационный процесс состоит из последовательно реализуемых взаимосвязанных стадий, ведущих в конечном итоге к появлению инноваций, то диффузия инноваций в рамках определенной экономической системы представляет собой чаще всего разрозненную реализацию стадий инновационного процесса, связанных с освоением новшеств и выходом на рынок без проведения фундаментальных и прикладных исследований, опытно-констукторских работ. Автор полагает, что инновационная деятельность охватывает всю совокупность инновационных процессов, реализующих различные инновации и их последующее распространение в рамках определенной экономической системы (предприятие, отрасль, страна).
В диссертации показано, что инновация - это такой компонент инновационного процесса, который представляет собой результат реализации нового знания в виде новой или усовершенствованной продукции, принимаемой рынком, либо нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности. Будучи конечным результатом творческого труда, получившим реализацию в виде новой продукции либо технологического процесса, сама инновация является товаром. По мнению автора, инновационно-инвестиционная деятельность - непрерывная деятельность, состоящая из нескольких инновационных процессов с промежуточными результатами, целью которой выступает появление инновации.
Для определения роли и места инвестиций в инновационной деятельности в работе выявлены основные причины их внедрения, мотивация субъектов, которыми осуществляются капитальные вложения (табл. 1).
Таблица 1
Причины и мотивация осуществления инвестиций
хозяйствующими субъектами
Представители экономических школ и направлений | Причины и мотивы осуществления инвестиций |
Т. Мальтус, А. Смит | Бережливость, обусловленная соотношением между праздностью и трудолюбием |
А. Маршалл | "Сдерживающий" и "побудительный" мотивы |
М. Фридман | Количество денег в обращении |
Д. Бьюкенен, Т. Веблен, Дж. Коммонс, В. Митчел, А. Шпитгоф | Политические, правовые, социальные, экономические, технологические |
Г. Маркович, М. Миллер, Ф. Модильяни, П. Самуэльсон, Р. Солоу, Д. Тобин, У. Шарп, | Механизмы инвестиционного поведения отдельных субъектов хозяйствования |
П. Кругман, М. Обстфельд | Доля продукции для будущего производства |
Р. Дорнбуш, С. Фишер, Р. Шмалензи | Увеличение основных фондов |
С. Брю, К. Макконнелл | Расходы на строительство новых заводов, капитальное оборудование, станки |
Специфику организации инвестирования инновационной деятельности (помимо ее целевой ориентации) составляют как множество , обеспечивающих комплексность охвата инвестирования разнообразных направлений инновационного процесса и разных его субъектов, так и способность предприятий гибко приспосабливаться к динамично изменяющимся условиям внешней среды с целью обеспечения максимальной эффективности использования финансовых ресурсов. Рост финансовой отдачи от реализации инновационных проектов выступает важнейшим обобщающим показателем, на основе которого определяются конечные результаты инновационной деятельности и действенность финансовой политики, реализуемой самими хозяйствующими субъектами и комплексным экономическим субъектом - государством.
Для успешного проведения инноваций синтезирована структура организации инновационного процесса, выявлены стадии его финансирования, рассмотрен механизм, посредством которого реализуются готовая продукция и услуга на рынке (рис. 2).
Результаты этапов инновационного процесса
Отдельные этапы инновационного процесса, подлежащие финансированию.
Условные обозначения:
ФИ - фундаментальные исследования; ПИ - прикладные исследования; ПКР - проектно-конструкторские разработки, комплекс работ, включающий в себя строго направленные научные исследования, проектирование, конструирование, создание опытного образца, его испытание и доводку; О - открытие; И - изобретение, преодоление барьеров на пути технических, экономических, организационно-психологических нововведений; Н - новация, новшество; ОП - опытное производство; П - производство; Р - реализация на рынке
Рис. 2 . Механизм инвестирования инновационных процессов
В диссертации показано, что для понимания механизма инвестирования инновационного процесса целесообразно выделение некой сферы, которая охватывает в совокупности и инвестиции, и инновации. Под инновационной сферой понимается область деятельности производителей и потребителей инновационной продукции (работ, услуг), включающая в себя создание и распространение инноваций. В качестве важнейшей подсистемы в структуре инновационно-инвестиционной деятельности выделяется инновационно-инвестиционная инфраструктура - та подсистема, которая направлена на содействие и поддержку инновационной деятельности. Сама эта подсистема имеет сложную структуру. Элементы инновационно-инвестиционной инфраструктуры находятся в отношениях взаимосвязи и взаимодействия. Инновационно-инвестиционная деятельность представляет собой открытую систему, в которой появление нового элемента не противоречит, а существенно дополняет ее возможности. Финансирование различных стадий инновационного процесса определяет источники их инвестирования. В зависимости от уровня сложности осуществления инновации в ней могут быть заинтересованы как все элементы инновационно-инвестиционной инфраструктуры, так и ее отдельные составляющие (рис. 3).
В течение последних 10 лет в научно-технической сфере функционировали следующие фонды: Российский фонд технологического развития, Российский фонд фундаментальных исследований, Российский гуманитарный научный фонд, Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере и Федеральный фонд производственных инноваций.
Во второй главе "Инновационно-инвестиционная деятельность предприятий в российской экономике" выявлены факторы, условия и особенности процесса осуществления капитальных вложений в создание инновационного продукта, характерные для экономики России.
Инновационно-инвестиционная деятельность включает в себя инновационные процессы, которые протекают в нашей стране крайне медленно. Одна из причин этого - преобладание экспортно-сырьевой политики в экономике РФ. Экспорт ресурсов приносит большие доходы для удовлетворения текущих потребностей, но всецело зависит от мировых цен, что служит предпосылкой для низкокачественного экономического роста . Следствием вышеописанного процесса является деиндустриализация экономики, когда производящий сектор экономики подавляет добывающий. Еще одним фактором, препятствующим инновационному развитию экономики, следует признать деятельность бюрократического аппарата, создающего барьеры на пути создания малых предприятий (обилие разного рода лицензий, ограничения при патентовании результатов исследований и разработок, многочисленность инстанций, контролирующих каждое малое предприятие, бюрократия внутри самой фирмы).
Рис. 3. Инновационно-инвестиционная инфраструктура
Важным источником торможения инновационных процессов является институциональная недостаточность экономики страны в целом. Причиной этого является законодательная незащищенность прав собственности инвесторов и изобретателей, являющаяся большим препятствием в осуществлении инновационно-инвестиционной деятельности. Отсутствие механизма передачи результатов исследований в производство (или трансфера технологий) порождает необходимость внедрения промежуточного звена, связывающего два этапа инновационного процесса: освоение и распространение новой продукции.
Другим существенным фактором в развитии инноваций выступает финансирование науки из государственного бюджета (табл. 2).
Таблица 2
Динамика расходов федерального бюджета на науку
и количества поданных заявок на выдачу патентов (по годам)
В диссертации проведен корреляционный анализ расходов федерального бюджета и количества поданных заявок на выдачу патентов. Рассчитанный коэффициент корреляции составил 0,97. Значение данного коэффициента характеризует достаточно тесную взаимосвязь между коррелируемыми величинами. Подтверждением служат расходы венчурных инвесторов в России. По данным Российской ассоциации венчурных инвесторов (РАВИ) в 2007 г. на инновации было направлено около 108,3 млн. долл. или около 3032 млн. руб. (1 долл. в 2007 г. равнялся 28 руб.). Таким образом, по мнению автора, государство играет значительную роль в инновационно-инвестиционной сфере.
В последнее время в России наблюдалась тенденция роста объемов финансирования из внебюджетных источников, обусловленная тем, что российский промышленный сектор стал более восприимчив к науке и научным разработкам, предъявляющим спрос на инновации, в то время как у научных организаций образовалась нехватка денежных средств.
Следствием данных факторов стало сокращение научных сотрудников и числа организаций, проводящих исследования. Низкий уровень заработной платы способствует бегству научных кадров за границу, а отсутствие государственного финансирования приводит к прекращению фундаментальных научных исследований, на которых базируется инновационный процесс.
Современное состояние инновационно-инвестиционной сферы можно охарактеризовать как критическое. В стране прослеживается тенденция сокращения расходов на научные исследования и разработки, уменьшения удельного веса предприятий, осуществляющих разработки и внедрение нововведений, снижения эффективности использования инвестиций. До сих пор нет оснований говорить об обеспечении динамического устойчивого роста, о повышении конкурентоспособности продукции, о качестве жизни населения, о технологических прорывах в промышленности, а также об интенсивности освоения результатов исследований и разработок. Восприимчивость бизнеса к нововведениям остается низкой.
Финансирование НИОКР с помощью бюджетных средств осуществляется медленно и неэффективно. В настоящее время объем финансирования научной сферы из средств федерального бюджета на поддержку фундаментальных и прикладных научных исследований ограничен до 2,22% его расходной части, это примерно 0,4% ВВП.
Систему распределения бюджетного финансирования инновационной сферы по объектам автор представляет как три направления, ориентированные, соответственно, на базовое финансирование государственного академического сектора и научно-исследовательских лабораторий, целевое финансирование через систему бюджетных фондов (Российский гуманитарный научный фонд, Российский фонд фундаментальных исследований аккумулируют около 6% общих расходов государственного бюджета на науку, Фонд содействия развитию малых предприятий в научно-технической сфере - около 1,5%, Российский фонд технологического развития - 1,5-4% общих расходов государственного бюджета на науку) и финансирование приоритетных направлений научно-технической политики. Анализ динамики расходов федерального бюджета на финансирование данных фондов приведены в табл. 3.
Низкая эффективность российского банковского сектора, особенно в производственной, научно-технической и инновационно-внедренческой сферах, не дает оснований рассчитывать на расширение инвестирования банковским капиталом инновационных проектов, характеризующихся высокой долей риска и длительным периодом реализации. Проблемой рискового финансирования, несмотря на предпринимаемые государством меры по его стимулированию, является крайне низкий объем российского венчурного капитала . Инвестиционная деятельность нуждается в государственном регулировании, поскольку, как и экономика в целом, она подвергается реформированию. Наряду с рыночными саморегуляторами в виде использования категорий спроса, предложения, цены и конкуренции государство использует определенные государственные регуляторы.
Таблица 3
Расходы федерального бюджета на финансирование государственных
инновационных фондов (по годам)*
|
федерального бюджета (ФБ), | |||||||||
% к расходам ФБ | |||||||||
РФТР, млн. руб. | |||||||||
% к расходам ФБ | |||||||||
Фонд содействия, млн. руб. | |||||||||
% к расходам ФБ | |||||||||
РФГУ, млн. руб. | |||||||||
% к расходам ФБ | |||||||||
% к расходам ФБ |
*Составлено и рассчитано по: Постановление Правительства РФ от 3 февраля 1994 г. № 65 "О фонде содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере"; Постановление Правительства РФ от 01.01.01 г. № 000 "Об утверждении порядка образования и использования внебюджетных фондов федеральных органов исполнительной власти и коммерческих организаций для финансирования научных исследований и экспериментальных разработок"; Постановление Правительства РФ от 4 сентября 1995 г.
№ 000 "О финансировании РГНФ"; Постановление Правительство РФ от 01.01.01 г. № 000 "О федеральном фонде производственных инноваций"; Российский статистический ежегодник 2009 / Росстат. - М., 2009. С. 553; сайты: http://www. *****/, http://www. *****/.
В последние годы государственное регулирование инвестиционной деятельности обеспечивается государственными федеральными органами и органами местного самоуправления . Государство должно как минимум поддерживать, а как максимум регулировать инновационно-инвестиционную деятельность предприятий. Для выполнения своих функций государство использует как административные методы, так и методы косвенного воздействия на инвестиционную деятельность.
В диссертации сделан вывод о том, что необходимо изменить политику финансовых институтов, функционирующих в стране и, прежде всего, банковской системы , которая в настоящее время не только не способствует расширению масштабов инновационно-инвестиционной деятельности, но и во многом предопределяет ее сокращение. Необходимо увеличить объемы финансирования инновационной сферы и создать условия, стимулирующие ее функционирование, в том числе и за счет налоговых льгот вплоть до полного освобождения участников инновационной деятельности от налогообложения. Преимущественную государственную поддержку должны иметь проекты, ориентированные на базисные нововведения, а не на улучшающие при условии возможности их практического создания в дальнейшей перспективе в виде разработок как минимум прикладного характера или даже НИОКР. В случае появления фундаментального проекта базисного улучшения целесообразно, прежде чем принимать решение о государственной поддержке, выяснить, нет ли аналогов ему на мировом рынке и каковы возможности его получения хозяйствующими субъектами национального хозяйства . Только после сравнения предлагаемого и имеющегося вариантов можно принимать соответствующее решение.
В заключении работы сформулированы результаты и выводы проведенного диссертационного исследования.
ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
Статьи в периодических научных изданиях,
1.
Реализация механизма инновационно-инвестиционной деятельности предприятий в России [Текст] /
// Вестн. Самар. гос. экон. ун-та. - Самара, 2010. - № 6 (68). - С. 98-1,6 печ. л.
2. О факторах и особенностях инновационно-инвестиционной сферы в России [Текст] / // Экон. науки№ 8 (69). - С. 11,45 печ. л.
Публикации в других изданиях
3.
Инновационно-инвестиционная деятельность венчурного капитала в России [Текст] / // Проблемы развития предприятий: теория и практика: материалы 7-й Междунар. науч.-практ. конф., ноябрь 2008 г. - Самара: Изд-во Самар. гос. экон. ун-та, 2008. -
С. 120-1,47 печ. л.
4. Роль инвестиций в финансовых отношениях: исторический аспект [Текст] / // Роль финансов в решении социально-экономических проблем общества: материалы Всерос. науч.-практ. конф., май 2009 г. Самар. муницип. ин-т управления. - Самара, 2009. - С. 69-,3 печ. л.
5. Факторы инновационного процесса в инновационно-инвестиционной деятельности предприятий [Текст] / // Воспроизводственный потенциал региона: материалы IV Междунар. науч.-практ. конф., июнь 2010 г. - Уфа: РИЦ БашГУ, 2010. - С. 347-,34 печ. л.
6. Инновация как основа технологического развития общества [Текст] / // Россия. Век XX-XXI. Экономика. Политика. История. Культура: сб. науч. ст. Самар. ин-т (фил.) РГТЭУ. - Самара, 2010. - С. 286-2,34 печ. л
| Инвестиционный механизм инвестирования инновационной деятельности / СГТУ. - Саратов, 2003. - С. 37. |